DENNÝ UPDATE 30. Apríl

DENNÉ ZMENY:  S&P 500 +2.66%   EUROSTOXX 600 -0.07%,

Európsky akciový trh včera stagnoval, zatiaľ čo americké indexy poskočili o niekoľko percent. Denná výkonnosť širokého indexu S&P500 bola viac ako 2,5 percenta, hlavne vďaka publikácií kvartálnych správ, ktoré pre spoločnosti ako Microsoft a Facebook priniesli lepšie výsledky ako sa očakávalo . Akcie oboch firiem stúpli v obchodovaní po zatvorení burzy v stredu večer, potom ako boli oznámené sľubné tržby napriek pandémií. Treba taktiež spomenúť, že celkový rast neovplyvnili ani dáta ohľadom slabého HDP USA (-4,8% v prvom kvartáli 2020) a varovanie FED-u o dlhodobejších ekonomických následkov pandémie.

Nočné pohyby, ktoré zvýšili hodnotu S&P 500 o viac ako 13% za mesiac a dosiahli najväčší mesačný zisk od roku 1974, nasledovali v stredu po odskoku amerických akcií počas bežných obchodných hodín.

Pokračuje aj vývoj príbehu o liekoch na liečbu koronavírusu. Investori spomínali ohľadom stredajšieho vystrelenia akcií Gilead Sciences pokrok vo vývoji, potom ako táto biotechnologická spoločnosť ohlásila pozitívne výsledky z dvoch testov, ktoré ukázali, že ich liek Remdesivir by mohol byť použitý na liečbu COVID-19.

Dr. Anthony Fauci, riaditeľ Národného inštitútu pre alergie a infekčné choroby, vyhlásil, že liek Remdesivir vykazuje pozitívny efekt pri liečbe vírusu. New York Times priniesol správy, že FDA plánuje ohlásiť núdzové schválenie lieku.

SVET

Prípady
3,230,433

Vyliečení
1,007,136

Úmrtia
228,394

Tento dokument si môžete stiahnuť vo formáte PDF TU.

Príspevok Pozitívny americký trh je zobrazený ako prvý na Wealth Effect Management.

DENNÝ UPDATE 28. Apríla

DENNÉ ZMENY:  S&P 500 -0.52%   EUROSTOXX 600 +1.68%

Indexy amerických a európskych akciových trhov včera obchodovali rôzne. Široký index európskych firiem STOXX 600 narástol o viac ako 1,5 percenta, zatiaľ čo index technologických spoločností Nasdaq sa prepadol o 1,4 percenta. Toto bolo spôsobené primárne padajúcou spotrebiteľskou dôverou v Spojených štátoch a tým, že stále viac spoločností mení svoje predpovede ziskov. 

Aj európske spoločnosti stále vo väčšej miere znižujú počet pracovných miest a prehodnocujú predpovede budúcich ziskov. Volkswagen AG a Daimler AG patria k tým, ktoré predpovedali vážny prepad ziskov. Samozrejme terajšia situácia nemá rovnaký efekt na všetky spoločnosti, ale vo všeobecnosti podkopáva podnikateľské prostredie a investičné aktivity po celom svete.

Medzi hlavné hnacie sily treba zaradiť zasadanie FED-u a HDP Spojených štátov. Investori budú sledovať vyhlásenie centrálnej banky a virtuálnu tlačovú besedu jej predsedu Jerome Powell-a, aby našli náznaky, ako dlho budú úrokové miery pri nulovej hranici, zatiaľ čo ekonomika hľadá spôsob ako sa dostať von z koronakrízy. Čo sa amerického HDP týka, ekonómovia oslovení Dow Jones predpovedajú “scvrknutie sa” ekonomiky USA v prvom kvartály z dôvodu narušenia ekonomiky pandémiou o 3,5%.

Korporátna sezóna kvartálnych správ je stále sledovanou udalosťou investorov, ďalšími v rade sú napríklad General Electric Co., Facebook Inc., Microsoft Corp. a Mastercard Inc.

SVET

Prípady
3,146,200

Vyliečení
961,785

Úmrtia
218,139

Tento dokument si môžete stiahnuť vo formáte PDF TU.

Príspevok Zmeny v korporátnych odhadoch zisku je zobrazený ako prvý na Wealth Effect Management.

DENNÝ UPDATE 28. Apríla

DENNÉ ZMENY:  S&P 500 +1.47%   EUROSTOXX 600 +1.77%

Svetové trhy začali týždeň rastom vďaka optimizmu týkajúceho sa obnovenia ekonomickej aktivity. 

V Spojených štátoch je plánované čiastočné otvorenie ekonomiky v štátoch Aljaška, Georgia, Južná Karolína, Tennessee, Texas a v niekoľko ďalších. To by malo posilniť sentiment investorov a časť amerických podnikateľov bude môcť využiť prvú vlnu po-karanténnych spotrebiteľských nákupov.

Široký európsky akciový index STOXX 600 taktiež narástol potom ako úmrtnosť koronavírusu v Španielsku, Taliansku a Francúzsku klesla a krajiny ohlásili predbežné kroky pre otvorenie ekonomiky.

Čo sa kvartálnych správ týka, dnes očakávame publikáciu od spoločností ako Alphabet, Ford, Starbucks, PepsiCo, 3M, Caterpillar, Southwest Air, Merck & Co., Pfizer, UPS a Advanced Micro Devices. 

Odporúčame aj Vám pozorne sledovať spoločnosti a ich správy, ktoré spolu s makroekonomickými dátami a dynamikou korporátnych ziskov ukážu približný rozsah škôd, ktoré terajšia situácia s koronavírusom napáchala.

COVID-19 UPDATE

Celkový počet prípadov v Spojených štátoch prekročil hranicu jedného milióna, ale denný rast po nedávnom rýchlom náraste naďalej klesá.

SVET

Prípady
3,066,417

Vyliečení
923,448

Úmrtia
211,663

Tento dokument si môžete stiahnuť vo formáte PDF TU.

Príspevok Nádej pre znovuotvorenie ekonomiky je zobrazený ako prvý na Wealth Effect Management.

DENNÝ UPDATE 27. Apríl

DENNÉ ZMENY: S&P 500 +1.39%   EUROSTOXX 600 -1.10%

Trhy končili v piatok so zmiešaným výsledkom. Americké indexy narástli o viac ako 1%. Hlavným dôvodom bol podpis amerického prezidenta pod novým stimulačným balíčkom pre ekonomiku. Nových 484 biliónov dolárov obsahuje viac peňazí pre malých podnikateľov, zabezpečí desiatky biliónov dolárov pre zdravotnícky personál a 25 biliónov na rozšírenie testovania nákazy. Zákonodarcovia už diskutujú o ďalšej fáze legislatívy na ochranu pred vírusom.

Obdobie korporátnych správ pokračuje a tento týždeň očakávame report od štvorice FAANG spoločností – Amazon, Apple, Alphabet a Facebook. Okrem nich to bude Samsung a Microsoft a v tomto období rekordne nízkych cien ropy budeme sledovať aj veľké ropné spoločnosti BP, Shell a Exxon. Finančný sektor bude reprezentovať UBS, Deutsche Bank a HSBC. Medzi ďalšie veľké spoločnosti, ktoré vydajú svoje správy patria GE, Caterpillar, Daimler, Ford, VW, Tesla, Starbucks, McDonald’s, Bayer, Novartis, Pfizer, Glaxo a Gilead Science. 

COVID-19 UPDATE

Počet prípadov nákazy medzičasom stúpol na skoro tri milióny. Najviac ich  zaregistrovali v USA (987 tisíc), Španielsku (226 tisíc) a Taliansku (197 tisíc). Čo sa nárastu nových prípadov týka, Rusko vedie pred Veľkou Britániou, kde pribudlo za posledných 24 hodín viac ako 6-tisíc nových nakazených.

SVET

Prípady
2,996,616

Vyliečení
881,887

Úmrtia
207,023

Tento dokument si môžete stiahnuť vo formáte PDF TU.

Príspevok Týždeň veľkých kvartálnych správ je zobrazený ako prvý na Wealth Effect Management.

DENNÝ UPDATE 24. Apríl

DENNÉ ZMENY: S&P 500 -0.05%   EUROSTOXX 600 +0.94%

Obchodovanie vo štvrtok malo opäť odlišné výsledky. Americké indexy NASDAQ a S&P500 sa od otvorenia príliš nepohli a skončili v ľahkom mínuse. Široký európsky benchmarkový index si polepšil o približne jedno percento. 

Medzi hlavnými hnacími silami na včerajšom trhu môžeme  vyzdvihnúť publikáciu nových makrodát v USA a mediálne špekulácie ohľadom testovania možného terapeutického lieku na liečenie koronavírusu. Financial Times priniesol článok, citujúci dokumenty omylom publikované Svetovou zdravotníckou organizáciou, že liek remdesivir od Gilead Sciences nezlepšil stav pacientov s koronavírusom. Dokument citovaný FT odkazoval na čínske klinické testy. Gilead vyhlásil, že štúdia bola „ukončená predčasne z dôvodu nízkej účasti“, čo spôsobilo „prílišné poddimenzovanie pre štatisticky významné závery. Z tohto dôvodu sú výsledky štúdie nepresvedčivé.“

Čísla ohľadom nezamestnanosti boli v USA mierne pod očakávaniami. Prihlášky za posledný týždeň boli v počte 4,43 milióna oproti 5,24 milióna z predošlého týždňa. To znamená, že ekonomika prišla počas karantény o 26,5 milióna pracovných miest. Za predpokladu, že každý kto sa prihlásil na poberanie dávok je nezamestnaný, výška nezamestnanosti v apríli bola okolo 20%. 

Situáciu s ropou môže zlepšiť pomoc od dvoch členov OPEC – Kuvajtu a Alžírska, ktorí už začali znižovať produkciu bez čakania na 1. máj, čo je plánovaný dátum novej dohody o znižovaní dodávky ropy.

COVID-19 UPDATE

Prípady
2,732,701

Vyliečení
750,864

Úmrtia
191,150

Tento dokument si môžete stiahnuť vo formáte PDF TU.

Príspevok Mediálne špekulácie je zobrazený ako prvý na Wealth Effect Management.

DENNÝ UPDATE 23. Apríla

DENNÉ ZMENY: S&P 500 +2.29%   EUROSTOXX 600 +1.80%

Po niekoľkých dňoch poklesov včera americký trh narástol o 2%. To isté platí aj o európskych indexoch, ktoré sa z väčšej časti obchodovali v zelenej zóne a široký index STOXX 600 zatváral s 1.8%-ným nárastom. 

Hlavnými témami pre investorov zostáva dynamika ropného trhu, kvartálne správy korporácií, ktoré prinášajú zmiešané výsledky a optimizmus ohľadom skorého otvorenia ekonomiky.

Ropa West Texas Intermediate stratila 70% hodnoty z pôvodných 60 dolárov za barel zo začiatku roka, no stredajší odraz upokojil investorov, ktorí sa báli, že kontrakty futures opäť padnú do negatívneho teritória tak ako tomu bolo v pondelok. Ropa Brent sa spamätala z 21-ročného minima prerušením dvojdňového zúrivého obchodovania, zatiaľ čo WTI zatvárala s 19%-ným  nárastom. Trhy ignorovali správu IEA (Medzinárodná energetická agentúra), podľa ktorej americké zásoby ropy stúpli o 15,02 milióna viac ako sa predpokladalo, čo naznačuje vážny problém s úschovou.

Americkí investori sa budú vo štvrtok venovať najnovšej správe ministerstva práce ohľadom nezamestnanosti. Počet súhrnných nárokov stúpol na 22,025 milióna za obdobie posledných štyroch týždňov. 

ECB oznámila, že je pripravená selektívne prijímať „junk“ dlhopisy ako zábezpeku pre bankové pôžičky. Týmto chce ochrániť najzraniteľnejšie krajiny v Eurozóne pred hrozbou zníženia schopnosti požičať si peniaze. Centrálna banka bude prijímať dlhopisy, ktoré do 7. apríla mali rating aspoň BBB-.

COVID-19 UPDATE

Prípady
2,646,247

Vyliečení
723,692

Úmrtia
184,352

Tento dokument si môžete stiahnuť vo formáte PDF TU.

Príspevok Ľahký skok na trhoch je zobrazený ako prvý na Wealth Effect Management.

DENNÝ UPDATE 22. Apríl

DENNÉ ZMENY: S&P 500 -3.07%    EUROSTOXX 600 -3.39%

Svetové akciové benchmarky zatvorili včera v červenej zóne a počas včerajšieho obchodovania stratili približne 3 percentá kapitalizácie. Udialo sa to počas problémov na trhu s ropou spôsobených slabým dopytom. Investori sa obávajú výrazných ekonomických dopadov, ktoré koronavírus spôsobuje, hlavne ohľadom dopytu po rope.

Júnový kontrakt pre West Texas Intermediate, čo je jeden z aktívnejšie obchodovaných kontraktov a  lepším ukazovateľom ako Wall Street hodnotí cenu ropy, padol o 43,4% na 11,57 doláru za barel. V pondelok ropné futures na máj padli po prvýkrát v histórií pod nulu. 

Neplánované stretnutie OPEC+ uskutočnené včera cez konferenčný hovor neprinieslo žiadne konkrétne rozhodnutie ohľadom ďalších opatrení na podporu trhu, a to aj napriek tomu, že Saudská Arábia bola pripravená konať a Alžírsko navrhlo začať s opatreniami naplánovanými na 1. máj okamžite. 

Americkí senátori, aby pomohli trhovému sentimentu, schválili v utorok večer balíček pomoci v hodnote 484 biliónov dolárov. Pomôcť má s testovaním, ale aj malým podnikateľom a nemocniciam. Biely dom by ho mohol schváliť už vo štvrtok. 

Čo sa kvartálnych správ týka, Netflix oznámil čistý prírastok vo výške 15,8 milióna, čo je mnoho viac ako predpokladaných 8,2 milióna. Zvýšenie jeho hodnoty, ktoré za tento rok činí skoro 35% ťaží hlavne z domácej izolácie obyvateľstva.

COVID-19 UPDATE

Prípady
2,565,299

Vyliečení
696,781

Úmrtia
177,775

Príspevok Pád ropy a ďalší balíček pomoci je zobrazený ako prvý na Wealth Effect Management.

DENNÝ UPDATE 21. Apríl

DENNÉ ZMENY: S&P 500 -1.79% EUROSTOXX 600 +0.67%

Včerajší vývoj trhov bol zmiešaný. Široký európsky index EUROSTOXX 600 mierne stúpol, zatiaľ čo americký S&P500 padol o viac ako jeden a pol percenta. Táto dynamika iba potvrdzuje predpoklad, že nás čaká volatilný víkend.

Hlavnou správou dňa bol bezprecedentný pád ropných futures. West Texas Intermediate (WTI) ropa na májové doručenie padla o viac ako 100% na hodnotu mínus 37,63 dolára za barel, čo poukazuje aký obrovský je kolaps dopytu po rope kvôli pandémií. 

COVID-19 UPDATE

Americký prezident Donald Trump včera vyhlásil, že podpíše nariadenie na dočasné pozastavenie imigrácie do Spojených štátov, čím chce ochrániť pracovné miesta “v svetle útoku Neviditeľného Nepriateľa”, keďže milióny Američanov je teraz nezamestnaných.

SVET

Prípady
2,490,516

Vyliečení
653,577

Úmrtia
170,597

Tento dokument si môžete stiahnuť vo formáte PDF TU.

Príspevok Bezprecedentný kolaps trhu ropy WTI je zobrazený ako prvý na Wealth Effect Management.

DENNÝ UPDATE 20. Apríl

DENNÉ ZMENY: S&P 500 +2.68% EUROSTOXX 600 +2.63%

Hlavné trhové benchmarky v piatok rástli. V Spojených štátoch to bolo spôsobené primárne informáciami o efektivite lieku od Gilead Sciences v liečbe koronavírusu. Investorom to dodalo nádej, že ekonomika sa otvorí skôr ako doteraz očakávali. 

Americký prezident Donald Trump vydal nariadenie, ktoré o mesiac zruší väčšinu antivírusových reštrikcií v tých štátoch, kde bude dvojtýždenné spomalenie vo výskyte nákazy. K tomu sa pripojil nový slogan „Opening Up America Again“. 

Podľa IMF môžeme očakávať pokles svetového HDP v roku 2020 o 3%. Naproti tomu kontrakcia svetovej ekonomiky v roku 2009 ako výsledok finančnej krízy bola len vo výške 0.1%. V roku 2021 ale IMF očakáva rast o 5.8%, čo bude najrýchlejší rast od roku 1980. 

Takisto je dôležité pozorne sledovať pokračovanie korporátnej sezóny kvartálnych správ. Investori budú schopní odhadnúť, aké škody už stihol koronavírus napáchať, ale takisto ako dopomohol rastu v iných odvetviach. Medzi najočakávanejšími správami môžeme spomenúť napríklad IBM, Infosys, Netflix, Coca-Cola, Lockheed, Credit Suisse a American Express.

COVID-19 UPDATE

Počet celosvetovo nakazených vírusom COVID-19 už prekročil hranicu 2.4 milióna s viac ako 165-tisíc obeťami tohto vírusu, ktorý bol identifikovaný v Číne v decembri. Európske krajiny stále viac zvažujú možnosti zmiernenia reštriktívnych opatrení, ktoré boli prijaté. Napríklad v Nemecku kancelárka Angela Merkelová oznámila čiastočné zrušenie karanténnych opatrení naplánované na tento týždeň.

SVET

Prípady

2,414,098

Vyliečení

629,390

Úmrtia

165,153

Tento dokument si môžete stiahnuť vo formáte PDF TU.

Príspevok Udržiavanie nádeje, čakanie na fakty je zobrazený ako prvý na Wealth Effect Management.

Denný update 17. Apríl

DENNÉ ZMENY: S&P 500 +0.58% EUROSTOXX 600 +0.58%

Americký akciový trh spolu s európskym ekvivalentom vo štvrtok ukončil obchodovací deň v zelenej zóne. Celý deň bolo obchodovanie na americkej burze volatilné, čo spôsobili hlavne slabé makroekonomické dáta potláčajúce rast viacerých spoločností. Za 4 týždne stratilo 22 mil. Američanov prácu a malobchodné tržby hlásili za posledný mesiac najväčší prepad v histórií. Napriek tomu NASDAQ Composite narástol o viac ako 1,5%.

Donald Trump oznámil guvernérom, že niektoré štáty budú môcť otvoriť podniky a školy 1. mája, keď vypršia nariadenia o spoločenskom odstupe.

Okrem toho pred spustením obchodovania s futures americké akcie zaznamenali nárast po správe, že liek od Gilead Sciences sa javí ako efektívna liečba koronavírusu. Hodnota akcií Gilead poskočila o 16,41% ako reakcia na správy STAT, že pacientom s koronavírusom v nemocnici mesta Chicago, liečených skúšobným liekom Remdesivir sa začali vážne príznaky ochorenia rýchlo vytrácať.  

Tieto novinky dodávajú nádej, že nie len vývin vakcíny, ale aj efektívna liečba môže prispieť k rýchlejšiemu reštartu ekonomík.

COVID-19 UPDATE

Čo sa šírenia vírusu týka, väčšina nových prípadov bola zaznamenaná v Spojených štátoch (+ 29 567), Francúzku (+17 164) a Turecku (+4 801). Celkový počet nakazených v USA prekročil hranicu 670 tisíc.

Prípady

2,190,010

Vyliečení

553,650

Úmrtia

147,010

Tento dokument si môžete stiahnuť vo formáte PDF TU.

Príspevok COVID-19 Možná liečba je zobrazený ako prvý na Wealth Effect Management.